從本益比尋找被低估的個股
 
大家都知道~
本益比=股價/每股獲利
 
買股票,就是想賺錢。
而想賺錢當然就要找低成本又有高機會的股票囉!
所以不管妳是老手或新手,「本益比」是必需參考的指標。如再加上淨值比<1及營收高成長,那這支股票不漲也難。
 
以投資的角度來看,選便宜又安全的個股下手才有利潤。
 
「股價」是投資1股所需要的購買成本。
「每股獲利」的意思是投資1股所得到的獲利。
「本益比」是投資該股票1股的成本與獲利的比值,即報酬率的倒數。
 
通常,較低的本益比通常代表著投資的潛在報酬較大。
但不同的產業可享有的本益比也就不同,高成長潛力的公司,其合理的本益比也將較高。所以公司未來幾年的年複合成長率可作為合理本益比的參考值。
 
當一家公司的股價在低檔,但獲利維持在高檔時,本益比偏低,即暗示這檔個股有逢低買進的投資價值。
 
但如一家公司的股價持續在高檔,獲利並未跟著上,如買此檔股票,就有貴買的感覺。
 
股票的「本益比」要多少才算合理呢?見仁見智。
但一檔股票的本益比,要看產業面,除非是高成長產業及各產業龍頭,否則最好不要超過18倍。
 
「本益比」如果能買在10倍且公司業績是成長的時,即使目前股價是低了點,但假以時日股價遲早會還它公道的。
 
但是本益比選股也要注意幾個重點
 
1.景氣循環股應「買在高本益比、賣在低本益比」
景氣循環個股的盈虧起伏極不穩定,塑膠、營建、DRAM、金融、鋼鐵都要用這種方法選股。
 
2.「成長股」要給予較高的本益比
在市場中,可以發現很多生技及電子股的本益比較傳產股高很多,因為它還在高成長,所以高成長股它的投資報酬率會比傳產股高了許多。也因此,成長性越高的股票可以用較高的代價來持有! 
 
3. 從「未來」的角度來看本益比
股價往往是反應未來的營運狀況。
因此,在計算本益比時應利用未來一年的EPS來計算。
除非是像 中華電 這類獲利穩健的公司才可以用去年的 EPS 來計算本益比。
 
4.計算本益比的 EPS 應排除「業外獲利」
雖然不管是業內或業外都是獲利,但像賣土地這類一次性業外收入,並不是年年都會發生。如果計算本益比時,沒有排除,這樣很容易就把本益比低算了。唯有扣除業外的獲利才能買到「真正」便宜的股票。
 
 
我查詢證卷交易所得知七月的本益比如下:
 
上市/上櫃類股名稱 本益比 殖利率 股價淨值比
上市 大盤       16.11  4.39      1.54
上市 水泥工業類 23.42  3.81      0.92
上市 食品工業類 25.19  3.30      2.63
上市 塑膠工業類 15.00  4.61      1.46
上市 紡織纖維類 23.11  3.63      1.08
上市 電機機械類 20.98  3.26      1.76
上市 電器電纜類 28.02  2.47      0.62
上市 玻璃陶瓷類   N/A  0.58      0.73
上市 造紙工業類 21.68  4.08      0.67
上市 鋼鐵工業類 98.71  2.73      1.11
上市 橡膠工業類 15.96  4.41      1.81
上市 汽車工業類 14.50  4.27      1.65
上市 建材營造類 10.72  6.46      0.82
上市   航運業類   N/A  3.77      0.93
上市 觀光事業類 25.10  3.06      2.40
上市 金融保險類 10.60  6.28      0.94
上市 貿易百貨類 21.84  3.16      2.69
上市 其他類     16.13  3.63      2.29
上市 化學工業類 12.13  4.81      1.21
上市 生技醫療類 28.24  2.60      2.34
上市 油電燃氣類 15.40  4.41      2.95
上市 半導體類   15.47  3.82      2.43
上市 電腦及周邊 14.50  5.16      1.38
上市 光電類       N/A  2.30      1.17
上市 通信網路類 30.82  4.48      2.45
上市 電子零組件 15.33  4.24      1.55
上市 電子通路類 12.23  6.24      1.27
上市 資訊服務類 19.62  6.17      1.36
上市 其他電子類  9.65  5.37      1.39
上市未含金融保險17.40  4.12      1.70
上市 未含電子類 15.57  4.60      1.30
上市未含金融電子18.96  3.96      1.52
上市水泥窯製類  40.20  3.34      0.89
上市 塑膠化工類 15.44  4.41      1.52
上市 機電類     16.74  4.18      1.80
上市化學生技醫療16.62  3.76      1.57
上市 電子工業類 16.58  4.22      1.82
上櫃 大盤       27.81  3.48      2.02
上櫃 食品工業   20.29  5.88      1.92
上櫃 塑膠工業   17.01  4.94      1.13
上櫃 紡織纖維   20.69  4.26      2.26
上櫃 電機機械   17.31  4.12      1.94
上櫃 電器電纜     N/A  6.71      0.81
上櫃 鋼鐵工業   68.09  3.35      1.51
上櫃 橡膠工業   16.88  5.19      0.99
上櫃 建材營造   13.22  7.86      0.89
上櫃 航運業     12.77  5.86      1.19
上櫃 觀光事業   41.85  3.50      1.96
上櫃 金融業     16.97  7.01      0.74
上櫃 貿易百貨   31.47  2.77      6.10
上櫃 其他       20.02  4.62      1.78
上櫃 化學工業   20.31  3.69      1.12
上櫃 生技醫療  108.82  1.29      4.20
上櫃 油電燃氣業 33.08  3.12      2.04
上櫃 半導體業   28.51  3.22      2.21
上櫃 電腦及週邊 15.33  5.35      1.67
上櫃 光電業     28.23  4.71      1.21
上櫃 通信網路業 19.14  4.40      2.17
上櫃 電子零組件 34.50  4.45      1.31
上櫃 電子通路業 21.96  4.89      1.12
上櫃 資訊服務業 28.12  3.31      3.09
上櫃 其他電子業 25.99  3.13      2.66
上櫃 文化創意業 67.43  2.20      2.90
 
 
以下是我認為本益比偏低的個股
代號公  司 前7盈  股 價  本益比 淨 值  股 本
6506雙  邦  2.09  21.00  10.05  14.94   7.54
4550長  佳  2.28  24.40  10.70  20.42   3.20
5443均  豪  1.80  23.70  13.17  14.24  16.51
5315光  聯  2.49  33.80  13.57  11.12  10.64
5403中  菲  2.24  31.00  13.84  19.93   6.26
3596智  易  4.79  67.50  14.09  41.89  18.91
2493揚  博  1.79  26.15  14.60  19.96  11.44
8426F-紅木  3.47  50.70  14.61  21.97   4.83
4952凌  通  2.67  41.30  15.47  20.32  10.88
6156松  上  0.92  14.35  15.60  12.39   7.74
3501維  熹  3.14  49.80  15.86  48.82  11.83
6494九  齊  2.34  39.00  16.67  14.61   2.66
2397友  通  2.92  51.60  17.67  27.80  11.48
6485點  序  3.77  70.20  18.62  33.23   2.45
 
 
 
 
 
 
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  • 小妹子~愈惠
  • 祝福明天開盤滿江紅喔
  • 可惜今天漲蘋概股跟權值股。

    釗玄 於 2016/09/19 21:35 回覆