金雞報喜

我一直都是價值型選股的奉行者,公司本業賺錢,體質不錯,籌碼不零亂,前景可以看得到,股價還在相對的低檔,這就是我選股的方向。

如果你買在低檔,只要能耐得住漲升前的那段寂寞,等待的結果將是豐碩的果實。

 

5315光聯

105年EPS估4.38元  營益率16.12%  收盤價26.85元  本益比6.13倍 

淨值13.13元  股本10.64億  一年中高低價38.00/20.50

光聯這二年在同類股之中是最績優的公司,股價卻沒有起色,但行情總在絕望中誕生,光聯已整理了三、四個月了,待籌碼沉澱,相信會還它公道的。

光聯的第三季營業利益率15.43%,預估第四季也相去不遠。第四季本業約賺0.8元~0.9元,業外光聯子公司Firsthill處分United Radiant股權,獲利197.4萬美元,以現在匯率1:31.3換算每股EPS約0.58元。所以2016年5315光聯的EPS約4.4元。本益比只有只有6.13倍,實在太委曲了。

目前面板報價持續上揚,展望2017年,公司將持續聚焦工控應用市場,爭取新案讓營收小幅成長,

到股東會時我看光聯股價必定突破38元。

 

6485點  序

105年EPS估5.51元   營益率17.18%  收盤價52.40元    本益比9.51倍

淨值33.23元   股本3.04億  一年中高低價95.00/46.90

IC設計2015年平均本益比17.59 倍,2016年也差不多,點序的本益比只有9.51倍,因此漲升的空間很大。

NAND Flash控制晶片廠點序(6485)為將營運規模擴大,先前董事會於9月決議將在6000萬元的額度內,轉投資銀燦科技(Innostor),目前點序取得銀燦3席董事,並由董事長劉坤旺出任銀燦董事長。

Type C的應用多元,也成為目前消費性電子市場的主流趨勢,銀燦在快閃記憶卡控制晶片深耕多年,以Flash Type C及USB3.0為主力,為市場黑馬。點序透過入主銀燦,產品線將由過去記憶卡控制晶片擴及隨身碟控制晶片領域。

點序持有銀燦比重達68%,躍居銀燦最大股東。法人表示,點序取得銀燦3席董事順利入主銀燦,屆時可發揮綜效,增加研發能量,強化產品線、客戶基礎,帶動營收成長,銀燦去年約有4.5億元的營收。

點序第3、4季受NAND Flash市場缺貨影響,波及客戶下單量,導致業績下滑,呈現連續6個月衰退。今年因點序去年入主銀燦,今年營收估可增加2成,股價應可來到78元。

 

6494九齊

105年EPS估3.48元   營益率8.98%  收盤價34.95元  本益比10.04倍 

淨值14.61元   股本2.66億  一年中高低價41.20/27.50

微控制器(MCU)廠九齊 (6494) 今年將推出32位元新產品搶攻高階玩具市場,目前正在送樣階段,法人表示,32位元MCU仍有利可圖,預期九齊今年在32位元產品領軍下,業績可望穩健走升。

去年營收及獲利可望同創歷史新高紀錄,今年營運又將更上層樓,今年在新產品效益進一步發酵,並將推出32位元微控制器產品,可望帶動今年業績更上層樓,續創新高。

預估九齊今年還是成長的,所以股價應該可以突破45元。

 

5871F-中租

105年EPS估6.49元  營益率25.05%  收盤價56.00元  本益比8.63倍 

淨值34.54元     股本113.92億  一年中高低價58.80/48.30

中租去年第四季合併營收達100.34億元,創單季新高,去年全年合併營收亦達380.07億元,亦創歷史新高。其中台灣及中國地區營收占比分別為47%及44%。

中租控股在2017年會持續擴展海外據點,中租控股表示,目前在東協國家已設有服務據點包括泰國、越南、馬來西亞,以及柬埔寨、菲律賓等地,展望新年度仍將持續衝刺東南亞的拓點計畫,觸角延伸至東協其他國家緬甸、印尼,對營運發展挹注新動能。

中租去年的最高價只到58.8元,真是太委曲了,應該可以到80元。

 

8112至  上

105年EPS估3.85元  營益率1.02%     收盤價26.25元  本益比6.82倍 

淨值18.35元  股本27.14億  一年中高低價27.35/11.70

8112至上是IC通路大廠,受惠於終端產品對於記憶體需求旺盛,NAND Flash及DRAM今年價格依舊看漲。法人預期,在這波記憶體、面板價格帶動下,至上今年業績可望具有強勁成長力道。至上主要負責代理三星的記憶體、面板等產品銷售,產品線包括DRAM、NAND Flash、MCP(多晶片記憶體模組)、面板、電晶體及整流器等產品,此外至上也負責面板廠友達 (2409) 及京東方的面板代銷。

根據市調機構集邦科技(TrendForce)記憶體儲存研究(DRAMeXchange)最新研究顯示,由於DRAM供貨吃緊至今未有改善的跡象,因此延續2016下半年的價格漲勢,2017年第一季DRAM平均銷售單價呈大幅上漲格局,DDR3 4GB模組的合約價最高已超過25美元,季漲幅超過三成,為DRAM史上首個在傳統淡季下仍能維持強勢漲價的季度。

NAND Flash部分在3D製程良率偏低,加上2D產能縮減情況下,NAND Flash產能大幅縮減,使得價格步步升高,甚至有供應鏈業者指出,就算捧著大把現金也不見得買得到NAND Flash,顯示目前市場對記憶體需求暢旺。

法人表示,目前雖然為半導體業者的出貨淡季,但是因為DRAM、NAND Flash及面板等產品,在經歷過去年缺貨,帶動價格上漲後,業者已經放眼到今年第三季的出貨旺季,紛紛在本季開始陸續回補庫存,至上可望搭上這波順風車,在第一季力拼淡季不淡表現。

如果營運如預估,那到股東會時股價應可突破32元。

 

1340F-勝悅

105年EPS估8.18元  營益率32.79%  收盤價55.70元   本益比6.80倍 

淨值50.41元  股本11.49億  一年中高低價79.70/49.00

F-勝悅為鞋墊新型材料製造商。大陸近年因購物管道的增加、購買力流失,奢侈品或趨近奢侈品的品牌,今年奢侈品品牌商在中國的開店數量平均減少2%;反倒是運動休閒、電子科技類品牌商正成為零售商業市場的關注新星。長期深耕國際、大陸運動品牌領域的勝悅-KY(1340)營運商機看俏。

勝悅-KY客戶包括中國安踏、喬丹等大廠,及Adidas、Merrell、Reebok等國際客戶;前三季毛利率34.99%,稅後盈餘年增8.89%,EPS 6.06元。

近年主打的一次雙色雙密鞋底除已出貨給品牌安踏、喬丹及國際品牌FILA外,更切入Adidas,試單生產海灘拖鞋。

到股東會時股價來到70元不是問題。

 

 

3596智  易

105年EPS估7.69元  營益率6.89%  收盤價61.20元   本益比7.96倍 

淨值41.89元  股本18.91億  一年中高低價73.70/35.60

3596智易去年營收年增19.89%,法人看好智易去年獲利成長率更勝營收,全年EPS有機會挑戰7元,再加上今年又有STB(機上盒)新客戶拉貨題材,讓今年營運再現想像空間,股價在回測季線後,重拾漲勢,上周五股價續揚,上漲2.66%,收在61.8元,合計一周上漲7.66%。

智易去年進行出貨調整,拉高中南美洲比重,帶動去年營運動能一飛衝天,第四季合併營收54.77億元,略優於預期,不過因台幣急貶,市場推測第四季可望有匯兌收益挹注,以去年前三季EPS已達5.93元,全年問鼎7元應非難事。

今年可望獲得北美、亞洲等新客戶注入新訂單,加上原本南美、歐洲客戶仍持續拉貨。整體而言,智易今年在歐洲市場可望小幅成長,美洲市場儘管既有的IAD客戶訂單下滑,但新客戶開始拉貨STB,可以彌補IAD的訂單下滑,預估今年營運將可持續穩定走升。

如果如預估營運持續穩定走升,那到股東會時股價應可突破去年高點73.7元。

 

 

 

 

釗玄整理     慕白引用

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留言列表 (3)

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  • ozgrace
  • 新年恭喜發財!謝謝你的無私分享。
  • ozgrace大姐好久不見
    最近比較忙又較懶,
    晚回了,抱歉!

    祝妳雞年抱金雞

    釗玄 於 2017/02/13 05:47 回覆

  • 藍♀β♥love♥晴
  • 早上好呀!雖然看不太懂
    不過還是跟你說聲新年快樂阿!
  • 理財還是稍為懂些較好
    但沒玩股票很好,心少一分牽掛更健康。

    祝雞年順心如意!

    釗玄 於 2017/02/13 05:51 回覆

  • 紅菱
  • 很感謝呢..
    好友.晚安!
  • 不客氣
    祝新的一年
    一路順風

    釗玄 於 2017/02/13 05:53 回覆