金雞報喜
我一直都是價值型選股的奉行者，公司本業賺錢，體質不錯，籌碼不零亂，前景可以看得到，股價還在相對的低檔，這就是我選股的方向。
如果你買在低檔，只要能耐得住漲升前的那段寂寞，等待的結果將是豐碩的果實。
5315光聯
105年EPS估4.38元 營益率16.12％ 收盤價26.85元 本益比6.13倍
淨值13.13元 股本10.64億 一年中高低價38.00／20.50
光聯這二年在同類股之中是最績優的公司，股價卻沒有起色，但行情總在絕望中誕生，光聯已整理了三、四個月了，待籌碼沉澱，相信會還它公道的。
光聯的第三季營業利益率15.43%，預估第四季也相去不遠。第四季本業約賺0.8元～0.9元，業外光聯子公司Firsthill處分United Radiant股權，獲利197.4萬美元，以現在匯率1：31.3換算每股EPS約0.58元。所以2016年5315光聯的EPS約4.4元。本益比只有只有6.13倍，實在太委曲了。
目前面板報價持續上揚，展望2017年，公司將持續聚焦工控應用市場，爭取新案讓營收小幅成長，
到股東會時我看光聯股價必定突破38元。
6485點 序
105年EPS估5.51元 營益率17.18％ 收盤價52.40元 本益比9.51倍
淨值33.23元 股本3.04億 一年中高低價95.00／46.90
IC設計2015年平均本益比17.59 倍，2016年也差不多，點序的本益比只有9.51倍，因此漲升的空間很大。
NAND Flash控制晶片廠點序(6485)為將營運規模擴大，先前董事會於9月決議將在6000萬元的額度內，轉投資銀燦科技(Innostor)，目前點序取得銀燦3席董事，並由董事長劉坤旺出任銀燦董事長。
Type C的應用多元，也成為目前消費性電子市場的主流趨勢，銀燦在快閃記憶卡控制晶片深耕多年，以Flash Type C及USB3.0為主力，為市場黑馬。點序透過入主銀燦，產品線將由過去記憶卡控制晶片擴及隨身碟控制晶片領域。
點序持有銀燦比重達68%，躍居銀燦最大股東。法人表示，點序取得銀燦3席董事順利入主銀燦，屆時可發揮綜效，增加研發能量，強化產品線、客戶基礎，帶動營收成長，銀燦去年約有4.5億元的營收。
點序第3、4季受NAND Flash市場缺貨影響，波及客戶下單量，導致業績下滑，呈現連續6個月衰退。今年因點序去年入主銀燦，今年營收估可增加2成，股價應可來到78元。
6494九齊
105年EPS估3.48元 營益率8.98％ 收盤價34.95元 本益比10.04倍
淨值14.61元 股本2.66億 一年中高低價41.20／27.50
微控制器（MCU）廠九齊 （6494） 今年將推出32位元新產品搶攻高階玩具市場，目前正在送樣階段，法人表示，32位元MCU仍有利可圖，預期九齊今年在32位元產品領軍下，業績可望穩健走升。
去年營收及獲利可望同創歷史新高紀錄，今年營運又將更上層樓，今年在新產品效益進一步發酵，並將推出32位元微控制器產品，可望帶動今年業績更上層樓，續創新高。
預估九齊今年還是成長的，所以股價應該可以突破45元。
5871F-中租
105年EPS估6.49元 營益率25.05％ 收盤價56.00元 本益比8.63倍
淨值34.54元 股本113.92億 一年中高低價58.80／48.30
中租去年第四季合併營收達100.34億元，創單季新高，去年全年合併營收亦達380.07億元，亦創歷史新高。其中台灣及中國地區營收占比分別為47％及44％。
中租控股在2017年會持續擴展海外據點，中租控股表示，目前在東協國家已設有服務據點包括泰國、越南、馬來西亞，以及柬埔寨、菲律賓等地，展望新年度仍將持續衝刺東南亞的拓點計畫，觸角延伸至東協其他國家緬甸、印尼，對營運發展挹注新動能。
中租去年的最高價只到58.8元，真是太委曲了，應該可以到80元。
8112至 上
105年EPS估3.85元 營益率1.02％ 收盤價26.25元 本益比6.82倍
淨值18.35元 股本27.14億 一年中高低價27.35／11.70
8112至上是IC通路大廠，受惠於終端產品對於記憶體需求旺盛，NAND Flash及DRAM今年價格依舊看漲。法人預期，在這波記憶體、面板價格帶動下，至上今年業績可望具有強勁成長力道。至上主要負責代理三星的記憶體、面板等產品銷售，產品線包括DRAM、NAND Flash、MCP（多晶片記憶體模組）、面板、電晶體及整流器等產品，此外至上也負責面板廠友達 （2409） 及京東方的面板代銷。
根據市調機構集邦科技（TrendForce）記憶體儲存研究（DRAMeXchange）最新研究顯示，由於DRAM供貨吃緊至今未有改善的跡象，因此延續2016下半年的價格漲勢，2017年第一季DRAM平均銷售單價呈大幅上漲格局，DDR3 4GB模組的合約價最高已超過25美元，季漲幅超過三成，為DRAM史上首個在傳統淡季下仍能維持強勢漲價的季度。
NAND Flash部分在3D製程良率偏低，加上2D產能縮減情況下，NAND Flash產能大幅縮減，使得價格步步升高，甚至有供應鏈業者指出，就算捧著大把現金也不見得買得到NAND Flash，顯示目前市場對記憶體需求暢旺。
法人表示，目前雖然為半導體業者的出貨淡季，但是因為DRAM、NAND Flash及面板等產品，在經歷過去年缺貨，帶動價格上漲後，業者已經放眼到今年第三季的出貨旺季，紛紛在本季開始陸續回補庫存，至上可望搭上這波順風車，在第一季力拼淡季不淡表現。
如果營運如預估，那到股東會時股價應可突破32元。
1340F-勝悅
105年EPS估8.18元 營益率32.79％ 收盤價55.70元 本益比6.80倍
淨值50.41元 股本11.49億 一年中高低價79.70／49.00
F-勝悅為鞋墊新型材料製造商。大陸近年因購物管道的增加、購買力流失，奢侈品或趨近奢侈品的品牌，今年奢侈品品牌商在中國的開店數量平均減少2％；反倒是運動休閒、電子科技類品牌商正成為零售商業市場的關注新星。長期深耕國際、大陸運動品牌領域的勝悅-KY（1340）營運商機看俏。
勝悅-KY客戶包括中國安踏、喬丹等大廠，及Adidas、Merrell、Reebok等國際客戶；前三季毛利率34.99％，稅後盈餘年增8.89％，EPS 6.06元。
近年主打的一次雙色雙密鞋底除已出貨給品牌安踏、喬丹及國際品牌FILA外，更切入Adidas，試單生產海灘拖鞋。
到股東會時股價來到70元不是問題。
3596智 易
105年EPS估7.69元 營益率6.89％ 收盤價61.20元 本益比7.96倍
淨值41.89元 股本18.91億 一年中高低價73.70／35.60
3596智易去年營收年增19.89％，法人看好智易去年獲利成長率更勝營收，全年EPS有機會挑戰7元，再加上今年又有STB（機上盒）新客戶拉貨題材，讓今年營運再現想像空間，股價在回測季線後，重拾漲勢，上周五股價續揚，上漲2.66％，收在61.8元，合計一周上漲7.66％。
智易去年進行出貨調整，拉高中南美洲比重，帶動去年營運動能一飛衝天，第四季合併營收54.77億元，略優於預期，不過因台幣急貶，市場推測第四季可望有匯兌收益挹注，以去年前三季EPS已達5.93元，全年問鼎7元應非難事。
今年可望獲得北美、亞洲等新客戶注入新訂單，加上原本南美、歐洲客戶仍持續拉貨。整體而言，智易今年在歐洲市場可望小幅成長，美洲市場儘管既有的IAD客戶訂單下滑，但新客戶開始拉貨STB，可以彌補IAD的訂單下滑，預估今年營運將可持續穩定走升。
如果如預估營運持續穩定走升，那到股東會時股價應可突破去年高點73.7元。
釗玄整理 慕白引用
相片：網路
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